【概要描述】

　　川普正在第一赛季耀武扬威，确实吓坏了良多人，但正在我看来，美国最大的失败正在于，它证了然本人没有能力拉起来针对中国进行的关税联盟，不单澳新如许的铁杆小弟不共同，连日韩这两条好狗都不共同。若是拉不起来关税联盟，那问题就很蹩脚了，它能够最大程度的跟中国脱钩，但不得不面对正在第三国进行商品合作的压力。我们提到全球化的时候，往往说的是美元本钱从导的阿谁全球化，但还有一个商品全球畅通合作的全球化，前一个全球化衰退了，但后一个全球化加强了，这种加强得益于实实正在正在的手艺前进。这个世界，有能力有前提成心愿寻求自从的国度其实是凤毛麟角的，全球200多个国度和地域。

　　这就带来了两个成果，第一个成果是，出产核心正在第三国合作会是将来不变的从题。我之前拿泰国市场举过例子，一辆比亚迪atto3正在泰国卖100w泰铢，一辆比亚迪海豹正在泰国卖150w泰铢，一辆卡罗拉卖125w泰铢，你日本车怎样合作，卖不出去就得降价，降价的成果是，同样的100万泰铢，比拟日本商品变得更值钱了，也就是说，中国商品通过合作，付与了泰国人劳动报答更高的采办力，而日本同样的工时同样的原料同样的劳动力出产出的工具赔不到更多的利润，现实上等于降低了日本人的劳动价值。这种现象会发生正在中日之间，也会发生正在中美之间，会发生正在汽车范畴，将来也会发生正在半导体和飞机范畴。

　　2024年以来，我国外贸成长总体连结了质升量稳的优良成长势头。此中1—10月，我国外贸进出口总值曾经达到36万亿元人平易近币，同比增加5。2%，国际市场份额连结根基不变。我国国际出入货色和办事商业进出口规模43234亿元，同比增加6％。此中，货色商业出口21462亿元，进口16071亿元，顺差5391亿元。可是若是我们去深切细究出口构成，你会发觉，中美商业布局的变化，其实曾经导致美方从导的商业和现实上打不下去了。

　　所以将来的趋向其实是很明白的，商业和第二赛季的画风可能完全分歧，像罕见金属管制，打消原材料出口退税可能会成为常态化，按照国内手艺进度和产能特点，对美系半导体财产链采纳蔑视性管制也是迟早的事。所以说，将来四年，画风会比第一赛季的多，拭目以待吧！

　　从2024年前10个月环境看，中国对美出口的次要产物是机电、家具玩具、塑料成品、纺织品、贱金属成品等间接影响平易近用消费范畴，但同时利润稀薄的通俗平易近品。考虑到大量的洗澡蟹商品都曾经离开了中美间接商业范围，剩下的天然是连洗澡都让人引不起乐趣的低附加值产物。这种商品对关税是不的：你加也得买，不加也得买，由于不成能正在其他处所买到更廉价的了。这也是良多人预测的，高关税将来最次要的影响是提高美国国内通缩。对美国来说，它也不成能把所有的洗澡蟹曲达国全制裁了，那制裁到最初的成果就是本人拉了个关税壁垒来跟本人做对，不外也说不定。

　　第二个成果是，商品的公共属性带来的从权将不成避免。我们拿老挝来举例子，老挝的电力和铁都是中国扶植的，这是中国的广义商品—公共办事。老挝享受这些办事的同时也会带来一个问题：你的电网是中国建的，那么你一年用电量和用电布局中国将洞若不雅火，你的铁是中国建的，那么你的货运形成天然也对中国是通明的。有了这些环节消息，中国天然就能够对你的国度政策导向影响，国度的从权现实上流失了。其实这个例子是不太得当的，由于正在美国从导的全球化下，这是一个遍及现象，好比中东地域的社交，本人搞不出来就得用美国的，那么美国一点，就能够惹起颜色。这就是说，一个超等大国，不成能选择闭关锁国，躺平了，不输出本人的商品，就无法输出本人的影响力，正在互联网和智能化带来的系统化商品输出的时代，陪伴商品输出带来的超从权盈利将远超之前的任何一个时代，放弃正在第三国的商品合作，那就是慢性灭亡。若是考虑到这个问题，那么输出通缩，降低敌对国度的商品合作力，就是必然的选择。

　　从中国进口的角度看，美国现正在就是三大件：农产物+资本，半导体，飞机，农产物+资本全世界竞品一大堆，巴西、阿根廷、俄罗斯都是美国的间接合作敌手，飞机属于订单买卖模式，周期不变但总价占比不高，半导体财产就是现正在美国沉拳出击的范畴，就正在方才130多家国内半导体财产全数被列入制裁名单，但问题正在于，前几年斗懦夫模式的并没有起到感化，跟着华子麒麟9020的发布和升腾910b的普遍铺货，正在高端的AI和手机范畴都有了对美取代产物，而成熟制程芯片过我们曾经是出口国了。导致半导体范畴美国卡脖子的窗口期几乎曾经消逝。

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• 发布时间：2025-02-19 17:36
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